Investir fait partie de la vie, au même titre que travailler, manger, faire ses courses et payer ses impôts. Si vos habitudes de consommation ne sont pas très bonnes ou pas normales, il est sage d’investir, faute de quoi les conséquences peuvent être graves. Parce que l’avenir peut être très imprévisible et que nous vivons à une époque où les choses changent très vite, il est bon d’avoir des objectifs financiers à long terme afin d’avoir la tranquillité d’esprit de savoir que votre argent durement gagné est en sécurité quelque part et qu’il fructifie au fil du temps. C’est pourquoi l’investissement est aussi important que la perception d’un revenu. Mais il est difficile de choisir la bonne stratégie d’investissement en raison du grand nombre d’instruments d’investissement existants. Nous allons parler de deux approches différentes de l’investissement : les fonds spéculatifs et les fonds indiciels. Alors, laquelle choisir pour votre portefeuille – les fonds spéculatifs ou les fonds indiciels ?
Qu’est-ce qu’un fonds spéculatif ?
Alfred Winslow Jones est généralement considéré comme le créateur du premier fonds spéculatif au monde en 1949 et comme le bâtisseur de l’empire des fonds spéculatifs que nous connaissons aujourd’hui. Selon son modèle original de fonds spéculatif, le fonds spéculatif consiste à isoler les compétences d’investissement des tendances du marché en plaçant une partie d’un portefeuille dans une structure couverte, ce qui justifie en fait le terme « fonds spéculatif ». Toutefois, la définition et les nuances de la structure des fonds spéculatifs ont considérablement évolué au fil des ans. Un fonds spéculatif est une stratégie d’investissement active qui utilise des fonds communs et adopte des approches d’investissement alternatives afin d’obtenir des rendements actifs pour ses investisseurs. En termes d’investissement, les fonds spéculatifs protègent donc votre argent contre les changements imprévus du marché. Il s’adresse à des investisseurs avertis qui comprennent et sont prêts à prendre des risques élevés, car les fonds peuvent être utilisés de manière agressive pour générer des rendements élevés. C’est pourquoi les fonds spéculatifs sont principalement réservés aux personnes fortunées ou aux investisseurs plus avertis.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel ?
Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement ou de fonds négocié en bourse (ETF) dont le portefeuille d’actions ou d’obligations est conçu pour imiter le portefeuille d’un indice de marché financier, tel que l’indice Standard & Poor’s 500. Investir dans des fonds indiciels, c’est investir dans des actions et des obligations sans chercher à battre le marché boursier, mais plutôt à le reproduire. Les fonds indiciels reposent sur la théorie de la reproduction des marchés, et non sur celle de leur supériorité. C’est un moyen sûr d’investir sans craindre de tout perdre. Les fonds indiciels suivent certaines règles de propriété prédéfinies qui restent constantes, quelle que soit l’évolution du marché boursier. Un fonds indiciel s’appuie sur un modèle informatique, avec peu ou pas d’intervention humaine, pour décider quels titres sont achetés. Les fonds indiciels constituent donc une forme de stratégie d’investissement passive avec relativement peu d’opérations et peu de frais de courtage, de fonds et de conseil. Lorsque les fonds sont liés à un indice spécifique, on parle d’étalonnage.
Différence entre les fonds spéculatifs et les fonds indiciels
Approche
– Les fonds spéculatifs sont une stratégie d’investissement active qui utilise des fonds communs et des approches d’investissement alternatives afin de minimiser les risques et de fournir des rendements actifs à leurs investisseurs. Les fonds spéculatifs sont destinés aux investisseurs avertis et aux particuliers fortunés qui comprennent et sont prêts à prendre des risques élevés, ainsi qu’aux investisseurs institutionnels, y compris les fonds de pension. Les fonds indiciels, quant à eux, sont une forme de stratégie d’investissement passive avec relativement peu de transactions et peu de frais de courtage, de fonds et de conseil. Il s’agit d’un investissement collectif, souvent sous la forme d’un fonds commun de placement, qui est conçu pour reproduire, et non battre, les mouvements d’un indice pour un marché financier particulier.
Objectif
– L’objectif d’un fonds indiciel est d’obtenir approximativement le même rendement qu’un indice de marché sous-jacent, mais pas de surperformer le marché. Il vise à reproduire la performance d’un indice de marché particulier, principalement en investissant dans les actions et les obligations des sociétés qui font partie de l’indice sélectionné. Les fonds spéculatifs, quant à eux, sont uniquement conçus pour maximiser les rendements des investisseurs et éliminer les risques, quelle que soit l’évolution du marché. L’objectif est de faire travailler l’argent des investisseurs au taux le plus élevé possible avec des risques de marché réduits.
Réglementation
– Les fonds spéculatifs sont beaucoup moins transparents et peu réglementés que les instruments d’investissement traditionnels tels que les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse. Les fonds spéculatifs ne sont accessibles qu’aux investisseurs accrédités, car ils sont peu réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC) et ne peuvent lever des capitaux que dans le cadre d’offres non publiques, en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 (Securities Act of 1933). Contrairement aux fonds spéculatifs, les fonds négociés en bourse, tels que les fonds indiciels, sont très réglementés et offrent une diversification importante, facile à comprendre et à contrôler.
Résumé
Les fonds spéculatifs sont destinés aux investisseurs avertis qui comprennent les risques et sont prêts à prendre des risques élevés, car les fonds peuvent être utilisés de manière agressive pour générer des rendements absolus, quelle que soit l’évolution du marché. Il n’existe pas de norme acceptée pour classer les différentes stratégies de fonds spéculatifs, et chaque gestionnaire peut choisir de concevoir sa propre classification ou d’en adopter une nouvelle en s’appuyant sur des stratégies d’investissement agressives. Les fonds indiciels, quant à eux, s’adressent aux investisseurs qui ont une aversion pour le risque et attendent des retours sur investissement prévisibles. Contrairement aux fonds spéculatifs, ils offrent un rendement équilibré et géré en fonction du risque, l’objectif étant d’égaler les rendements d’un indice de marché particulier, mais pas de le battre.