La nécessité d’investir ne doit pas être sous-estimée. Bien que les gens investissent avec des objectifs différents, le but principal est d’assurer la sécurité financière à long terme, de générer un revenu supplémentaire, d’épargner pour la retraite et de se constituer un patrimoine. Il existe de nombreuses options d’investissement : obligations, fonds spéculatifs, actions, ETF et même immobilier, pour n’en citer que quelques-unes. Bien que certains termes puissent être nouveaux pour certains, il est essentiel de comprendre chaque méthode d’investissement et de savoir ce qui peut vous convenir. Dans cet article, nous examinerons la différence entre les fonds spéculatifs et les ETF. Nous espérons que cela vous aidera à déterminer dans lequel des deux vous devriez investir.
Qu’est-ce qu’un fonds spéculatif ?
Il s’agit d’investissements de portefeuille privés qui utilisent des stratégies d’investissement et de gestion du risque pour générer des rendements. Ils sont ouverts à un nombre limité de personnes et sont principalement préférés et utilisés par les investisseurs fortunés. Les investisseurs qui cherchent à investir dans des placements liquides ne devraient pas se tourner vers les fonds spéculatifs, car ils peuvent être obligés de conserver les investissements pendant une période pouvant aller jusqu’à un an.
Comme les fonds spéculatifs visent à tirer parti d’opportunités spécifiques identifiables sur le marché, ils peuvent utiliser des stratégies d’investissement telles que l’effet de levier, les options et même la vente à découvert. Ils sont ouverts aux investisseurs accrédités. Étant donné qu’ils exigent un investissement initial minimum important, seules les personnes aisées peuvent investir dans les fonds spéculatifs.
Les caractéristiques des fonds spéculatifs sont les suivantes
- Ils ne sont ouverts qu’aux investisseurs qualifiés – En effet, les investisseurs qualifiés sont en mesure de supporter le risque potentiel lié à l’investissement dans les fonds spéculatifs.
- Ils ont une plus grande latitude d’investissement que les autres fonds – Les fonds spéculatifs peuvent investir dans n’importe quoi, qu’il s’agisse de biens immobiliers, de terrains, de produits dérivés, de devises ou même d’actions.
- Ils utilisent l’effet de levier – Pour leur permettre d’obtenir des rendements plus élevés sur une courte période, les fonds spéculatifs peuvent utiliser des capitaux empruntés en fonction de la stratégie du fonds.
- Ils ne sont pas enregistrés
- Ils travaillent en tant que partenariats d’investissement privés
- Elles peuvent utiliser différentes stratégies d’investissement et de marketing
Malgré les rendements élevés, les fonds spéculatifs présentent divers risques, notamment :
- Les périodes d’investissement sont plus longues
- L’utilisation de l’effet de levier peut entraîner une perte importante de l’investissement.
- Si des pertes sont encourues, elles sont potentiellement énormes
Les investisseurs doivent également verser aux investisseurs de fonds spéculatifs un pourcentage convenu sur la base de la structure de rémunération. Dans la structure typique, le gestionnaire du fonds reçoit 20 % des bénéfices et 2 % des actifs chaque année, que des bénéfices soient réalisés ou non. Pour protéger les investisseurs de fonds spéculatifs, des limites de frais peuvent être fixées. Cela permet d’éviter que les gestionnaires de portefeuille ne touchent deux fois les mêmes rendements. Des plafonds de frais peuvent également être fixés pour empêcher les gestionnaires de fonds spéculatifs de prendre des risques excessifs.
Qu’est-ce que l’ETF ?
Abréviation de Exchange Traded Fund, il s’agit d’un type de titre qui suit un indice, une obligation, une matière première ou un panier d’actifs. Ce type de fonds est coté et négocié sur une bourse de valeurs et suit les rendements d’un instrument financier qu’il suit.
En investissant dans des ETF, l’investisseur place son argent dans des titres du marché qui font partie d’un indice prédéterminé. Les prix des ETF ne sont pas constants et peuvent varier au cours de la journée. Ce type d’investissement est idéal pour les personnes qui recherchent des options d’investissement plus liquides et plus rentables. Les ETF peuvent détenir un ou plusieurs actifs, ce qui en fait un excellent choix pour la diversification.
Les types d’ETF sont les suivants :
- ETF sectoriels – Ils suivent des secteurs spécifiques tels que la banque, le secteur du gaz ou l’industrie bancaire.
- ETF de devises – Investissent dans des devises étrangères.
- ETF d’obligations – Comprend les obligations d’entreprise, les obligations locales, les obligations d’État et les obligations gouvernementales.
- ETF Inverse – Utilise la vente à découvert pour réaliser des profits sur les actions
- ETF de matières premières – Investit dans des matières premières telles que l’or ou le pétrole brut.
Les investisseurs qui choisissent d’investir dans les ETF bénéficient des avantages suivants :
- Avoir accès à une variété d’actions dans de nombreux secteurs d’activité
- Faibles dépenses telles que peu de commissions de courtage
- Vous pouvez choisir de cibler un secteur spécifique
- Vous pouvez gérer les risques d’investissement grâce à la diversification
Cependant, les ETF présentent des inconvénients, notamment :
Similitudes entre les fonds spéculatifs et les ETF
- Les deux sont des investissements mis en commun pour générer des rendements
Différences entre les fonds spéculatifs et les ETF
Définition
Les fonds spéculatifs (hedge funds) sont des investissements de portefeuille privés qui utilisent des stratégies d’investissement et de gestion du risque pour générer des rendements. Les ETF, quant à eux, sont des titres qui suivent un indice, une obligation, une matière première ou un panier d’actifs.
Rendement
Alors que les fonds spéculatifs ont un rendement absolu, les ETF ont un rendement relatif.
Style de gestion
Les fonds spéculatifs sont gérés activement. En revanche, les ETF sont gérés passivement.
Frais applicables
Les fonds spéculatifs ont des frais annuels selon lesquels le gestionnaire du fonds reçoit 20 % des bénéfices et 2 % des actifs chaque année, que des bénéfices soient réalisés ou non. D’autre part, les frais applicables aux fonds spéculatifs comprennent les frais d’exploitation, les commissions de négociation et les écarts entre les cours acheteur et vendeur.
Type d’investisseurs
Alors que les investisseurs en fonds spéculatifs sont des personnes fortunées et qualifiées, les investisseurs en ETF sont des particuliers.
Liquidité
Alors que les hedge funds sont illiquides, les ETF sont très liquides.
Résumé des fonds spéculatifs par rapport aux ETF
Les hedge funds sont des investissements de portefeuille privés qui utilisent des stratégies d’investissement et de gestion du risque pour générer des rendements. Les ETF, quant à eux, sont des titres qui suivent un indice, une obligation, une matière première ou un panier d’actifs. Alors que les fonds spéculatifs ont des frais annuels qui permettent au gestionnaire du fonds de percevoir 20 % des bénéfices et 2 % des actifs chaque année, que des bénéfices soient réalisés ou non, les ETF ont des frais de fonctionnement, des commissions de négociation et des écarts entre les cours acheteur et vendeur comme frais applicables. Bien que les deux options d’investissement soient viables, les investisseurs ne devraient pas prendre de décisions hâtives quant à l’option à choisir.