Diriger une entreprise n’est pas une sinécure. Les entreprises sont souvent confrontées à de nombreux défis dès le départ, et certaines ne parviennent même pas à percer. Le financement est l’un des principaux concepts qui aident les entreprises dans différents secteurs, tels que le financement et l’apport de savoir-faire sur la manière de gérer une entreprise. Vous avez probablement déjà entendu parler d’investisseurs en capital d’amorçage ou d’investisseurs providentiels, de capital-investissement et de capital-risque. Dans cet article, nous allons examiner la différence entre le financement d’amorçage et le capital-risque.
Qu’est-ce que le financement de démarrage ?
Il s’agit des capitaux propres initiaux dans la phase de financement. Il s’agit des premiers fonds officiels levés par une entreprise pour l’aider à se développer. Les investisseurs en capital d’amorçage participent souvent à des entreprises en phase de démarrage qui n’ont pas encore généré beaucoup de revenus, voire qui n’ont aucun client. La décision d’investir ou non dans l’entreprise est souvent basée sur le plan d’affaires, un test bêta, un prototype ou le produit minimum viable.
Le concept de financement d’amorçage prend l’analogie d’une graine. Si elle est plantée, la graine peut devenir un arbre et éventuellement donner des fruits. De la même manière, les entreprises utilisent les fonds d’amorçage des investisseurs pour se développer. Le financement aide les entreprises à financer leurs premières étapes, telles que le développement de produits et les études de marché.
Parmi les investisseurs qui peuvent participer au financement d’amorçage, on trouve les amis, le bootstrapping, le crowdfunding, les subventions aux petites entreprises, les fondateurs, les incubateurs, le troc, la famille et même les sociétés de capital-risque. Les investisseurs providentiels sont également courants dans le financement d’amorçage car ils se lancent dans des entreprises plus risquées.
Les tours d’amorçage varient d’une entreprise à l’autre. Toutefois, la plupart d’entre elles peuvent lever entre 10 000 et 2 millions de dollars.
Les avantages du financement d’amorçage pour une start-up sont les suivants :
Les avantages du financement d’amorçage pour une entreprise en phase de démarrage sont les suivants
- Il peut détourner l’attention du propriétaire d’une entreprise des activités vitales de l’entreprise pour répondre aux besoins de financement d’amorçage.
- En cas de recours à des investisseurs providentiels, les chefs d’entreprise risquent de perdre le contrôle des activités de l’entreprise, sans oublier les fortes interférences.
- Certains entrepreneurs peuvent interpréter le capital de départ obtenu comme une réussite et ne pas travailler pour répondre aux besoins de l’entreprise.
- La plupart des investisseurs exigent des entreprises qu’elles renoncent à leurs capitaux propres pour obtenir un financement.
- Il s’agit d’un exercice risqué qui peut être coûteux.
- Les investissements ne sont disponibles que pour une période limitée
Qu’est-ce que le capital-risque ?
Il s’agit d’un capital privé fourni aux start-ups et aux petites entreprises qui ont un potentiel de croissance à long terme. Le capital-risque est fourni par des banques d’investissement, des investisseurs fortunés et des institutions financières. Il peut se présenter sous la forme d’argent ou sous des formes non monétaires telles que l’expertise technique ou de gestion.
Bien qu’il s’agisse d’une entreprise risquée, les investisseurs en capital-risque peuvent être récompensés si l’entreprise se développe. En effet, en échange du capital, les investisseurs se voient attribuer une part importante de la propriété de l’entreprise.
Les avantages du capital-risque sont les suivants
- Il offre une possibilité d’expansion de l’entreprise qui est différente des prêts.
- Les entreprises bénéficient d’une expertise et de conseils précieux grâce aux consultations et à l’implication active des investisseurs en capital-risque.
- Établit des connexions et des réseaux qui aident les entreprises à progresser
- Les entreprises obtiennent des prêts sans obligation de paiement
- Les sociétés de capital-risque sont réglementées par les autorités dans la plupart des régions. Cela en fait des partenaires commerciaux dignes de confiance
Cependant, les inconvénients sont les suivants :
- Il dilue le contrôle et la propriété de l’entreprise
- Un remboursement anticipé par un investisseur en capital-risque peut ne pas convenir à un investisseur qui dépend des liquidités pour gérer l’entreprise.
- Le processus de capital-risque est long et compliqué. Les investisseurs en capital-risque peuvent également prendre plus de temps pour prendre des décisions d’investissement, ce qui retarde encore le processus.
- Les investisseurs en capital-risque exigent souvent des investissements avec un retour sur investissement.
Similitudes entre le financement d’amorçage et le capital-risque
- Les deux visent à obtenir les taux de rendement les plus élevés de leurs investissements.
Différences entre le financement d’amorçage et le capital-risque
Les étapes de la vie d’une entreprise
Alors que le financement d’amorçage se concentre sur les start-ups et les petites entreprises en phase de démarrage, le capital-risque se concentre sur les entreprises établies ayant un modèle de revenu éprouvé.
Type d’investissement
Alors que les fonds d’amorçage n’investissent que dans des actions puisque les entreprises sont en phase de démarrage, le capital-risque investit dans des actions privilégiées, des actions ordinaires et des titres de créance.
Taille de l’investissement
Les fonds d’amorçage investissent entre 10 000 et 100 000 dollars environ, voire plus dans certains cas. Le capital-risque, quant à lui, investit environ 1 à 20 millions de dollars en fonction des performances de l’entreprise et du secteur d’activité.
Investisseurs
Les investisseurs qui peuvent participer au financement d’amorçage sont les amis, le bootstrapping, le crowdfunding, les subventions aux petites entreprises, les fondateurs, les incubateurs, le troc, la famille et même les sociétés de capital-risque. En revanche, les investisseurs qui participent au capital-risque sont les banques d’investissement, les investisseurs fortunés et les institutions financières.
Niveau de risque
Le financement d’amorçage présente un niveau de risque extrême, avec la possibilité de perdre tous les fonds. Cependant, les rendements sont plus élevés. D’autre part, le capital-risque présente un risque élevé avec une probabilité modérée de perdre les fonds. Les rendements sont cependant plus faibles.
Résumé du financement d’amorçage par rapport au capital-risque
Le financement d’amorçage se concentre sur les start-ups et les petites entreprises en phase de démarrage. En tant que tel, le financement d’amorçage n’investit que des fonds propres puisque les entreprises sont en phase de démarrage. Bien qu’il présente un niveau de risque extrême, avec une forte probabilité de perdre tous les fonds, les rendements sont élevés. D’autre part, le capital-risque se concentre sur les entreprises établies ayant un modèle de revenu éprouvé. Il investit dans des actions privilégiées, des actions ordinaires et des titres de créance et présente un risque élevé avec une probabilité modérée de perdre les fonds. Les rendements sont cependant plus faibles.